2018年以來，我國硅產(chǎn)業(yè)整體呈現(xiàn)產(chǎn)量再創(chuàng)新高，產(chǎn)業(yè)布局和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，但需求增速不及預(yù)期，價格震蕩下跌，企業(yè)盈利能力下降的態(tài)勢。盡管現(xiàn)階段硅產(chǎn)業(yè)面臨著階段性需求疲軟、結(jié)構(gòu)性供需不平衡、國際貿(mào)易糾紛頻發(fā)等一系列的問題和困擾，但在國家支持新材料、新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的背景下，硅產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展?jié)摿薮?，我們的企業(yè)要更加苦練內(nèi)功，堅持高質(zhì)量發(fā)展，提升企業(yè)和整個產(chǎn)業(yè)的競爭力，迎接未來更加嚴峻的挑戰(zhàn)和更加光明的前景。

一、工業(yè)硅產(chǎn)業(yè)運行態(tài)勢和特點

對工業(yè)硅市場方面，在環(huán)保監(jiān)察力度不斷加強、國內(nèi)供應(yīng)側(cè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的背景下，2018年以來我國工業(yè)硅行業(yè)總體呈現(xiàn)為平穩(wěn)過度的態(tài)勢，具體表現(xiàn)為：一是工業(yè)硅價格震蕩回落;二是工業(yè)硅產(chǎn)量再創(chuàng)新高;三是內(nèi)需有新亮點，增速不及預(yù)期;四是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整有序進行。

1、工業(yè)硅價格先揚后抑

2018年前8個月，我國工業(yè)硅價格先揚后抑，整體呈現(xiàn)震蕩回落的走勢，其中553級工業(yè)硅均價為12408元/噸，同比下滑2.3%;441級工業(yè)硅均價13448元/噸，同比下滑2.7%。從3月份開始，工業(yè)硅價格持續(xù)走弱，進入下半年之后，價格低位震蕩。截止到8月底，553#、441#均價分別為11850元/噸及12550元/噸，較3月中旬價格高位時分別下跌9.8%和13.2%。2018年前8個月，我國工業(yè)硅價格整體呈現(xiàn)先揚后抑、低位震蕩的走勢，其中553級工業(yè)硅均價為12691元/噸，同比上升22.4%;441級工業(yè)硅均價13823元/噸，同比上升20.1%。進入下半年，價格低位震蕩，截止到8月底，553#、441#均價分別為12250元/噸及13700元/噸以上，較3月中旬價格高位時分別下跌10.6%和12.4%。

導(dǎo)致國內(nèi)工業(yè)硅價格震蕩回落的主要原因是：第一，新疆部分新產(chǎn)能逐步釋放，供應(yīng)有所增加;第二，下游鋁合金、有機硅領(lǐng)域需求增速有所減弱，不及預(yù)期，特別是多晶硅領(lǐng)域需求波動較大;第三，匯率市場波動加大，對出口有一定影響;第四，工業(yè)硅原輔材料價格較2017年下半年有所下滑。

雖然目前國內(nèi)工業(yè)硅市場價格持續(xù)走低，但我們認為未來市場預(yù)期相對樂觀：首先，下半年持續(xù)大力度的環(huán)保督查推升成本，并促進行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展;其次，持續(xù)供應(yīng)側(cè)結(jié)構(gòu)調(diào)整(淘汰落后產(chǎn)能)以及新增產(chǎn)能有限將有利于緩解供需矛盾;最后，目前市場價格已經(jīng)接近或低于大部分企業(yè)的生產(chǎn)成本，企業(yè)主動減產(chǎn)應(yīng)對市場價格下跌也將有效支撐市場價格。

2、工業(yè)硅產(chǎn)量再創(chuàng)歷史新高

據(jù)硅業(yè)分會統(tǒng)計，2018年上半年我國工業(yè)硅產(chǎn)量共計97萬噸，同比增長10.23%，再創(chuàng)歷史同期新高。新疆是上半年工業(yè)硅產(chǎn)量最大的地區(qū)為46萬噸，占到了國內(nèi)總產(chǎn)量的47.4%，同比增長21.05%。云南上半年產(chǎn)量為15.5萬噸，占國內(nèi)總產(chǎn)量的16.0%，同比增長3.33%。新疆地區(qū)產(chǎn)量增量主要來自于合盛硅業(yè)鄯善工廠一期項目的順利投產(chǎn);云南地區(qū)產(chǎn)量增量主要來自于宏盛錦盟硅業(yè)。

四川上半年產(chǎn)量為10.5萬噸，占國內(nèi)總產(chǎn)量的10.8%，同比下降4.55%。四川省作為較早生產(chǎn)工業(yè)硅的省份，近年來隨著具有能源優(yōu)勢的新疆地區(qū)逐步崛起及在一些原輔材料價格迅速上漲，在沒有小水電電價優(yōu)勢的支撐下，部分硅企業(yè)主動減產(chǎn)，使得四川地區(qū)產(chǎn)量呈現(xiàn)微幅萎縮態(tài)勢。

3、內(nèi)需增速不及預(yù)期

2018年上半年，我國工業(yè)硅消費量65萬噸，同比增長4.84%，消費量增速同比回落7.9個百分點。上半年我國鋁合金共消費工業(yè)硅16.8萬噸，同比增長1.82%;有機硅消費工業(yè)硅29.5萬噸，同比增長5.36%;多晶硅消費工業(yè)硅16萬噸，同比增長10.34%。

其中，多晶硅領(lǐng)域是整個消費的亮點。今年前五個月，多晶硅市場依舊延續(xù)之前的旺盛需求，一線企業(yè)幾乎全部超載運行，拉動多晶硅行業(yè)消費工業(yè)硅量同比大幅增長，但6月受政策影響，市場需求出現(xiàn)明顯回落。而在有機硅市場，雖然價格持續(xù)維持高位，但開工率并沒有明顯的提升，鋁合金行業(yè)則維持平穩(wěn)，以上兩個領(lǐng)域?qū)τ诠I(yè)硅的需求增幅均不及預(yù)期。

不僅國內(nèi)需求增幅不及預(yù)期，出口方面也出現(xiàn)了一定程度的疲軟。最新海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2018年1季度我國工業(yè)硅出口量為19.7萬噸，同比上升9.2%。估計上半年出口為39萬噸，同比僅增長2.6%，主要受以下因素影響：第一，中美貿(mào)易戰(zhàn)以及國內(nèi)價格高漲導(dǎo)致海外用戶擴大采購渠道，減少從中國的采購。第二，人民幣匯率波動較大，觀望態(tài)勢嚴重。

4、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整有序進行4

2017年以來，以環(huán)保為中心的供應(yīng)側(cè)結(jié)構(gòu)調(diào)整有序進行。首先，在云南、四川等地一些落后、不具競爭力的產(chǎn)能主動停產(chǎn)減產(chǎn);其次，新疆投資工業(yè)硅的熱潮正在退去，僅晶和源一家企業(yè)將在2018年底之前釋放新建產(chǎn)能;最后，各地方環(huán)保標準正在制定，環(huán)保政策也不斷推廣執(zhí)行中，促使各企業(yè)將在節(jié)能挖潛、降低成本、提升產(chǎn)品品質(zhì)上投入更大精力，有力地推動了行業(yè)技術(shù)進步。

二、多晶硅產(chǎn)業(yè)運行態(tài)勢和特點

就多晶硅市場而言，受國內(nèi)分布式裝機量大幅增長支撐，中國市場上半年裝機量達到24GW，與2017年基本持平。其中分布式裝機量12GW，同比增長70%。5.312018年以來，國內(nèi)多晶硅行業(yè)呈現(xiàn)分階段不同的運行態(tài)勢。“531”新政之后，市場出現(xiàn)較大波動。具體概括為：6月份之前，多晶硅行業(yè)平穩(wěn)運行、產(chǎn)量不斷在創(chuàng)歷史新高;6月份之后，市場預(yù)期悲觀，行業(yè)快速進行結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)量快速減少迅速縮減，價格維持低位運行態(tài)勢。

1、價格震蕩走弱

20172018年前8個月，國內(nèi)多晶硅現(xiàn)貨價格總體穩(wěn)步下跌的態(tài)勢震蕩波動，均價為11.674萬元/噸，同比下跌8.1%。，尤其“531”新政之后，價格從5月底的12.6萬元/噸快速下跌至7月中旬8.78萬元/噸，跌幅達到30.3%。之后價格出現(xiàn)小幅反彈，截止8月底，價格反彈3.5%至9.09萬元/噸。

7月中旬其價格一度跌至8.78萬元/噸，較年初降幅達到42.6%，較5月底的跌幅也超過了30%。2018年以來多晶硅價格持續(xù)下滑震蕩下跌，主要受是由于國內(nèi)供應(yīng)量持續(xù)穩(wěn)定增長，而需求并沒有與和供應(yīng)增長一致，特別是531“531”新政之后，由于市場悲觀的預(yù)期，市場階段性需求出現(xiàn)真空市場的悲觀預(yù)期導(dǎo)致需求出現(xiàn)階段性真空，加之下游消化庫存，價格快速下跌。雖然今年4季度2018年4季度以及明年上半年2019年上半年，國內(nèi)光伏裝機量預(yù)期并不樂觀，但是從長期來看，多晶硅和光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景仍然可期。我們對多晶硅和光伏產(chǎn)業(yè)依舊充滿信心。首先，光伏發(fā)電成本不斷下降，已經(jīng)在海外市場部分地區(qū)部分地區(qū)實現(xiàn)平價上網(wǎng)，特別是新興市場，未來其需求將呈現(xiàn)井噴的態(tài)勢，預(yù)計2019年，特別是全球市場將保持穩(wěn)定發(fā)展勢頭;其次，雖然目前光伏貿(mào)易糾紛頻發(fā)，但是包括歐盟在內(nèi)一些地區(qū)正不斷放開市場。而我國光伏產(chǎn)業(yè)也正在全球化布局，未來各國之間貿(mào)易糾紛對全球化的光伏產(chǎn)業(yè)影響越來越弱。最后，隨著國內(nèi)硅業(yè)技術(shù)水平不斷提升，生產(chǎn)成本進一步降低，國內(nèi)光伏平價上網(wǎng)有望在兩年內(nèi)實現(xiàn)，也將大大推動光伏市場應(yīng)用。