國投高新獨角獸獵手

2018-07-06 15:49:22 大云網　點擊量：評論 (0)

旗下基金投資寧德時代、寒武紀、信達生物制藥等7家獨角獸企業(yè)，這家運籌千億規(guī)模的央企投資公司浮出水面。(來源：英才雜志作者：謝澤鋒)

國投創(chuàng)業(yè)從事VC投資管理業(yè)務，管理3支基金，管理規(guī)模120億元。2017年8月，AI芯片獨角獸寒武紀獲得1億美元A輪融資，由國投創(chuàng)業(yè)領投，阿里巴巴創(chuàng)投、聯想創(chuàng)投、國科投資、中科圖靈、元禾原點、涌鏵投資聯合投資。

國投創(chuàng)益為扶貧等民生公益類專項基金，管理規(guī)模150億元。

海峽匯富是服務海西地區(qū)經濟建設的區(qū)域性股權基金，管理規(guī)模達457.5億元(含資管基金)。

“投資是手段，產業(yè)化才是目的。”采訪中，潘勇一再強調，國投高新的投資是為了實現高新技術的產業(yè)化，公司將聚焦先進制造、環(huán)保、大健康、信息技術等產業(yè)領域，促進產業(yè)升級換代。

截至2017年12月底，公司基金管理規(guī)模達到1500億元，是管理國家級政府引導基金支數最多的股權基金投資管理機構，也是央企中從事股權基金業(yè)務最早、品種最全、規(guī)模最大的股權基金投資管理機構之一。

利潤蓄水池

國投高新要成為集團傳統(tǒng)產業(yè)轉型升級的助推器。

256億資產規(guī)模撬動25億元利潤，4000多億資產規(guī)模，實現180億元利潤;這是國投高新與國投集團的資產與利潤對比。

“到2020年集團300億元利潤里邊，國投高新新興產業(yè)要占100個億，100個億也就是三分天下有其一。”潘勇對《英才》記者表示，“資產規(guī)模上我們不一定占這么大，但是貢獻率我們要有這么大。”

顯然，資本的盈利能力以及資產增值效益要更高。將國投高新打造為集團利潤新增長極，這是集團對國投高新的第一個定位。

其次，國投高新要成為集團傳統(tǒng)產業(yè)轉型升級的助推器。“電力、交通、礦產這些業(yè)務板塊轉型升級要靠新興產業(yè)支撐，未來要跟這些業(yè)務板塊形成協(xié)同，幫助傳統(tǒng)產業(yè)實現信息化、智能化，提升他們的競爭力。”潘勇指出，“這是我們高新的責任，也是第二個定位。”

一個經典的案例是，國投高新投資的21世紀空間技術應用股份有限公司，是一家通過遙感衛(wèi)星開展空間信息的采集、分析、處理和應用的高科技企業(yè)。

而雅礱江流域水電是國投集團的核心資產，受制于天氣原因以及空中管制等，流域開發(fā)信息采集中過往的航拍并不能滿足對全流域進行實時監(jiān)控的要求，這家企業(yè)高精度的衛(wèi)星遙感監(jiān)測則可以讓所有問題迎刃而解。國投高新投資之后，這家企業(yè)的業(yè)務便迅速開拓進了國投集團。

再次，做集團新興產業(yè)的孵化器。未來，國投高新將為集團不斷輸送新的業(yè)務板塊，幫助集團剝離實現產業(yè)升級。

集團層面，為搭建一個央企級別的金控平臺，2017年12月，國投安信正式更名為國投資本(600061.SH)，意味著國投集團在金融服務業(yè)邁出重要一步。

“集團的金控平臺是金融服務業(yè)。而股權基金投資是用金融手段來做實業(yè)，不要把股權基金看成金融業(yè)務。”潘勇強調，國投資本和國投高新既有區(qū)別也有聯動。

譬如，在一些項目中，由國投高新負責項目開發(fā)，但同時也可能會請國投資本來做投行業(yè)務。

“脫了軍裝”

國投高新是子公司中授權幅度最大、最全，也是最徹底的單位。

一方面，背靠國投集團，擁有央企背書;但另一方面，面對完全市場化的競爭格局，國投高新在體制機制上還面臨一些矛盾。

“管理體制上的矛盾，基金和直投業(yè)務的矛盾，平臺和旗下基金公司管理上的矛盾。”潘勇向《英才》記者指出，“這是我們現在解決的三大矛盾，也是最難的三件事。”

為解決這些問題，集團層面給予國投高新更為靈活的自主權。在2016年的授權改革中，國投高新是子公司中授權幅度最大、最全，也是最徹底的單位，除了管理層的任命以及薪酬制度的審批外，共計74項決策被權授權了國投高新。

“我們是吃集團的小灶，這點我們覺得很欣慰。”除此之外，國投高新內部也進行了不少的自我改革措施。

目前，基金管理公司的經營管理人員也已經脫離了國投集團的人事關系，拿潘勇的話講，叫“脫了軍裝。”

更加市場化的管理模式，也有利于基金公司貼近市場，更快速地做出決策。在業(yè)績考核方面，國投高新擬采取市值考核辦法。“比如今年投資的估值是100個億，明年同一個時間點再估值，如果上升，說明管理水平在提高，市值在增加。”