旺季來臨，鋰電池設備將爆發(fā)

2017-11-02 15:56:55 天信投資　點擊量：評論 (0)

　四季度迎來鋰電設備訂單招標旺季，目前CATL、上汽、力神等動力電池企業(yè)已經(jīng)開始招標流程。在CATL、銀隆、比亞迪等大型鋰電廠鋰電設備招標旺季推動下，市場訂單有望提升。據(jù)介紹，多家公司2018-2020年新增產能超

　四季度迎來鋰電設備訂單招標旺季，目前CATL、上汽、力神等動力電池企業(yè)已經(jīng)開始招標流程。在CATL、銀隆、比亞迪等大型鋰電廠鋰電設備招標旺季推動下，市場訂單有望提升。據(jù)介紹，多家公司2018-2020年新增產能超過150GWh，共計需求600億設備。從長遠規(guī)劃來看，按照各國的燃油車退出機制，鋰電池的需求量將會是目前市場預期的數(shù)十倍之多，若按2025年電動化率達到30%估算，設備行業(yè)市場空間將達到7000億元，年均需求1000億元，而2017年行業(yè)產值僅100多億元。

　　業(yè)內表示，國內鋰電廠供應格局逐漸清晰，馬太效應逐步顯現(xiàn)。鋰電廠前5大的市場占有率不斷提升，2015-2017Q1市占率分別為59%、68%、74%，強者恒強格局逐漸奠定。參考海外經(jīng)驗，日本電池廠與設備廠保持聯(lián)合研發(fā)模式，這一路徑將會被借鑒，鋰電設備企業(yè)將會受益于與大廠聯(lián)合開發(fā)模式，出現(xiàn)路徑依賴性，競爭力進一步增強。綁定下游鋰電池大廠，形成產業(yè)鏈競爭優(yōu)勢的設備公司有望獲得大部分訂單。

　　國產設備相比于國外設備適應性強，性價比優(yōu)勢明顯，隨著國際鋰電巨頭均開始大規(guī)模在國內布局，全球鋰電池制造中心正向中國大陸轉移。國內一些優(yōu)質的鋰電設備制造商率先轉向全自動化控制、可實現(xiàn)大規(guī)模穩(wěn)定生產的鋰電池裝備研發(fā)與制造，使我國鋰電池裝備走向全球化。

　　據(jù)科技媒體報道，京東物流31日聯(lián)合多家電動汽車整車廠家，宣布將組建新能源產業(yè)聯(lián)盟。未來5年內，京東物流計劃將體系內幾十萬輛車替換為新能源車，應用于城市運輸、末端配送等環(huán)節(jié)。京東方面負責人稱，京東一直在推進供應鏈鏈條的綠色環(huán)保，新能源車的研發(fā)、測試、引入則是綠色和科技的最佳結合點。新能源汽車持續(xù)推進，對鋰電池產業(yè)鏈直接形成利好刺激。今年以來，鋰電池行業(yè)持續(xù)處在風口，行業(yè)需求旺盛刺激投資增加。那么作為鋰電池上游企業(yè)，鋰電池設備將有望受益行業(yè)需求旺盛帶來的刺激。

　　從二級市場來看，本周指數(shù)出現(xiàn)調整，但是鋰電池設備概念股卻表現(xiàn)異常強勢，說明資金持續(xù)看好。其中，龍頭個股先導智能不跌反而出現(xiàn)上漲，星云股份直接刷新上市以來的高點。

　　先導智能：是鋰電池裝備龍頭，為比亞迪、CATL、特斯拉等供應鋰電卷繞機產品。

　　贏合科技：產品覆蓋鋰電生產設備上中下游全流程，主要客戶有沃特瑪、國軒高科、力神等。

　　今天國際：受益下游動力鋰電廠商產能擴張，鋰電行業(yè)訂單有望快速增長。公司2017年1-6月新簽訂單總計約3.4億，其中動力鋰電池訂單約2.2億元，占比60%以上，成為公司主要收入來源。2017-2020年是鋰電池企業(yè)產能快速擴張的時期，產線建設預計將帶動1000億以上投資。公司新能源物流系統(tǒng)占產線投資比例約10%，主要客戶珠海銀隆、CATL和比亞迪產能擴建速度快，公司未來還有可能切入國軒高科等客戶，擴大市場占有率，有望充分受益于動力鋰電池產能建設大潮。

　　星云股份：預計前三季凈利為4047萬元至4465萬元，同比增長45%至60%。公司整體銷售規(guī)模穩(wěn)步提升，其中鋰電池組保護板檢測系統(tǒng)銷量較大幅度上升，促使前三季銷售收入及凈利潤持續(xù)增長。

　　科恒股份：公司目前鋰電設備和正極材料雙主業(yè)驅動的格局已經(jīng)逐步清晰，經(jīng)營步入正軌。子公司浩能科技在手訂單和盈利情況穩(wěn)步提升。正極材料量價、毛利率同比上升，盈利大幅增長。