南美的鋰三角是產(chǎn)鋰成本最低的地方，但政治障礙將迫使日本和韓國企業(yè)進(jìn)行大筆投資才能進(jìn)入該地區(qū)，藉以迎頭趕上已在全球其他地區(qū)鎖定了資源的中國競爭對手。

即便是中國，這個全球鋰爭奪賽中的領(lǐng)跑者，也在進(jìn)軍玻利維亞、智利和阿根廷鋰三角地區(qū)的努力中遭遇挫折。該地區(qū)的鋰儲量約占全球的三分之二。鋰電池可用于手機(jī)、電動汽車等各種電子產(chǎn)品。

市場專家表示，由于中國的問題，鋰三角是可供韓國和日本汽車及電池廠商急起直追的一個地方。

這場競賽重點在于誰最有能力跨越所有這三個國家的政策障礙。但像Panasonic(6752.T)和三星等側(cè)重長期供應(yīng)協(xié)議的日韓企業(yè)，都發(fā)現(xiàn)自己已進(jìn)一步落后于中國公司，中國人一直在其他地方積極尋求實物資產(chǎn)，比如花錢買礦。

被擠出舒適區(qū)

韓國和日本企業(yè)對于南美出產(chǎn)的鋰十分依賴，并與當(dāng)?shù)厣a(chǎn)商建立起了長期關(guān)系。但這些日韓企業(yè)在過去一年被擠出了這個舒適區(qū)，因為中國受政府實施電動汽車銷售配額鼓舞，在全球其他地區(qū)大舉收購。

智利一家小型含鋰鹵水開發(fā)公司W(wǎng)ealth Minerals(WML.V)的首席執(zhí)行官Henk van Alphen說，日本和韓國”肯定正在南美尋找供應(yīng)”。該公司此前已與日韓的電池生產(chǎn)商進(jìn)行過洽談。

日韓企業(yè)嘗試過支持新的鋰礦開發(fā)商，包括在拉丁美洲，日本豐田汽車(8105.T)給阿根廷的一個鋰項目投資。但這些國家的企業(yè)高層和政府官員表示，需要的不止這些。

“怎樣獲得金屬供應(yīng)，是我目前關(guān)注的一個方面，”LG化學(xué)(051910.KS)首席執(zhí)行官暨副董事長Park Jin-soo上月在韓國大山港表示。

“我們可以考慮與擁有這些金屬的公司進(jìn)行合作，如果有必要的話，還可以組建合資企業(yè)或簽署長期協(xié)議，我們正在為接下來幾年時間制定很多計劃。”

一名韓國官員稱，政府在研究如何支持私營企業(yè)。韓國各個國家發(fā)展機(jī)構(gòu)之前的努力一直處于停滯狀態(tài)，尤其是位于玻利維亞的一個鋰項目陷入了債務(wù)困境。

“目前我們將焦點放在從旁協(xié)助浦項鋼鐵(POSCO)或三星SDI等私營企業(yè)，”該要求匿名的官員說道。

日本的Panasonic Corp(6752.T)發(fā)言人稱，Panasonic”正在通過直接采購原材料以及將采購渠道多元化等手段，來確保獲得穩(wěn)定的電池材料供應(yīng)”，但拒絕就特定地區(qū)置評。

2月時，數(shù)十家日本企業(yè)組成的代表團(tuán)訪問了阿根廷的幾個鋰儲量最大的省份。

可趁之機(jī)

中國企業(yè)在其它地區(qū)大舉尋找供應(yīng)，過去一年已與澳洲、加拿大和非洲等地的礦商簽訂了多項協(xié)議。

但中國人一直難于在智利的鋰行業(yè)獲得重要立足點，這就給了其它國家可趁之機(jī)。

中國鋰業(yè)巨頭天齊鋰業(yè)尋求收購全球成本最低生產(chǎn)商智利SQM的32%股份，但智利政府一再推諉。智利經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)構(gòu)Corfo向反壟斷監(jiān)管部門提出訴訟以阻止該交易。

目前天齊鋰業(yè)正在與智利最高反壟斷檢察機(jī)關(guān)討論這項尚未達(dá)成的交易(SQM.N)SQM_pb.SN。

Wealth Minerals的van Alphen表示，該交易將令與SQM等生產(chǎn)商有著長期安排的”日韓企業(yè)緊張不安”。即使天齊鋰業(yè)只收購SQM少數(shù)股權(quán)，SQM與日韓企業(yè)的這種關(guān)系也將受到?jīng)_擊。

韓國電池生產(chǎn)商三星SDI(006400.KS)和金屬供應(yīng)商浦項鋼鐵(POSCO)已經(jīng)承諾在智利建設(shè)一家電池材料工廠，換取向SQM和總部位于美國的Albemarle (ALB.N)折價采購鋰的權(quán)利。SQM和Albemarle是智利最大的兩家鋰生產(chǎn)商。

“為什么要盯住智利的陰極材料工廠不放呢?其價格可能要比韓國或中國或日本更高。完全是為了保障供應(yīng)的安全性。”Roskill Information Services駐倫敦的董事總經(jīng)理Robert Baylis表示。

據(jù)一位了解交易情況的消息人士稱，交易的關(guān)鍵成果的是在智利鋰行業(yè)占據(jù)一席之地，并且有可能最終實現(xiàn)擴(kuò)張。

智利尤其難辦，該國把鋰資源和擴(kuò)產(chǎn)配額優(yōu)先提供給SQM、Albemarle以及最近加入的智利國營銅業(yè)公司(Codelco)。

智利還嚴(yán)密防止礦商新進(jìn)入該行業(yè)，鼓勵他們與已經(jīng)存在的公司做生意。然而投資人在密切關(guān)注鋰三角地帶的幾宗規(guī)模較小的交易，這或許暗示智利對進(jìn)入該國求購可靠實體資產(chǎn)的后來者敞開大門。

在這交易當(dāng)中，最引人關(guān)注的是Salar Blanco，該項目由澳洲的Lithium Power International和加拿大的Bearing Lithium控股，今年3月罕見地獲得了智利鋰出口許可證。

此外，阿根廷和加拿大也有機(jī)會，如果企業(yè)能夠在這兩個國家迅速行動，就可以很快進(jìn)行投資。

為美國鋰生產(chǎn)商FMC Corp(FMC.N)工作的獨立咨詢師Joe Lowry表示，”看看新出現(xiàn)的低成本鋰化工項目，比如Cauchari、Sal de Vida(阿根廷)，以及Nemaska(加拿大)，這些項目最吸引人的地方是中國的參與度非常有限。