在之前的推文中,我們提到日前現(xiàn)貨開市前，都屬于中長期市場。今天我們大致分析一下日前市場的組織流程、價格機制以及中長期市場的交易品種。

市場基本體系架構

日前市場組織流程

事前信息發(fā)布在12:00以前，日前市場申報在12:30前，意味著市場主體接收最新信息到做出決策并提交報價的時間只有半小時。

對于批發(fā)用戶和售電公司來說，市場初期報量不報價，只需要提交總用電曲線，相對來說比較簡單，如果系統(tǒng)開放接口，購電方可以從自身的負荷預測系統(tǒng)產(chǎn)生數(shù)據(jù)，開發(fā)一個簡單客戶端向交易中心系統(tǒng)提交數(shù)據(jù)即可。

對于發(fā)電機組來說，就會復雜一些。每臺機組申報24或96個點，每個點分段報價，假設為5段，就是120或480個數(shù)據(jù)。要報出這些數(shù)據(jù)，還要綜合分析交易中心發(fā)布的最新消息(最好能自動輸入決策模型進行分析)，另外還需要從其他系統(tǒng)導入燃料價格、熱值等，計算實時機組邊際成本。對于發(fā)電機組來講，會是一個復雜的決策和報價過程，交易中心應該不會像現(xiàn)在的系統(tǒng)那樣開放一個頁面讓電廠提交報價數(shù)據(jù)，所以電廠有必要部署一個報價系統(tǒng)，接受交易中心信息，結合自己的信息化系統(tǒng)，作出報價決策提交報價以及出清后的事后分析。

日前現(xiàn)貨市場價格機制

日前市場將采用節(jié)點電價定價機制。節(jié)點電價由系統(tǒng)電能價格與阻塞價格兩部分構成。

系統(tǒng)電能價格很容易理解，就是在現(xiàn)有負荷的基礎上，在某一節(jié)點增加單位負荷需求時的邊際成本。換句話說，某一節(jié)點需求增加一個單位，要么該節(jié)點內(nèi)的機組增加單位出力，要么其他節(jié)點的機組增加單位出力，參與競爭的機組報價爭搶這一單位出力，價低者得，最后中標價格就是此時的系統(tǒng)電能價格。

【打個岔：機組進行競爭報價的時候，很多人不理解為什么機組的邊際成本是單調(diào)上升的，概念中負荷率越高成本越低才對。我們可以從幾個方面來看這個問題：

1)從報價機制來說，為什們交易中心限制某一時刻的分段報價只允許遞增，不允許下降?也就是說，出力水平越高，價格只能越高?很多人回答說這很容易理解，一個三十萬千瓦機組，15萬水平價格報的很高，25萬水平報的很低，那25萬報的低價很容易中標，那15萬那個水平必然跟著中了，這樣報價機制就亂套了。

2)從需求來說，有一個概念大家都容易接受，負荷需求增加，那理論上價格應該上漲，所以每增加單位負荷需求，也就是機組競爭單位出力，同一臺機組報價肯定比上一出力水平高，這樣才能符合邏輯。

3)從成本來說，機組本身來講，功率越高，比如30萬機組，同樣增加1萬出力，從25萬增加到26萬，假設需要增加燃料等成本x1元，從20萬增加到21萬，假設需要增加燃料等成本x2元，x1肯定大于x2，這就是機組報價遞增的另一個基礎原理?！?/p>

阻塞價格的來由還用上面的例子來解釋：假設本節(jié)點增加單位負荷需求，本節(jié)點的機組報價高，最后其他節(jié)點的機組中標出力，那么本節(jié)點的電價高(即使最后加權平均，也只是把這部分高價分攤了，全省買單而不是這個節(jié)點的用戶單獨買單，但是這個高價還是發(fā)生了)，用戶支付了高電價，而中標出力的機組所在節(jié)點的電價低，這臺機組中標價不是增加單位負荷需求節(jié)點的這個高電價，而是自己所在節(jié)點的低出清價，這就是用戶支付了高電價，機組中標了低電價，兩者之差就是阻塞盈余。對于阻塞盈余，國外會配套金融輸電權，廣東現(xiàn)貨市場如何處理，也會是大家的一個關注點。

中長期市場交易品種

場外協(xié)商交易+場內(nèi)集中交易：

就現(xiàn)貨討論會上展示的中長期交易實施細則要點，之后的中長期交易可以說其包含的交易品種非常豐富，交易非常靈活。其大致分為兩類：場外協(xié)商交易和場內(nèi)集中交易，而場內(nèi)集中交易又分為5種。場外協(xié)商交易特別靈活，執(zhí)行日前3天都可以交易，又分為雙邊協(xié)商交易和基數(shù)合約交易。

這里的基數(shù)合約特別有趣，這是政府授權合約，為了市場一開始成本高的機組有部分收益保障，不至于沖擊太大而倒閉，這也是為了平穩(wěn)承接廣東現(xiàn)行中長期物理市場的一個過渡品種，因為中長期+現(xiàn)貨市場和現(xiàn)行市場完全是兩個不同的市場，是一種顛覆，并不是傳承，所以從交易品種的設計上很好地承接了市場現(xiàn)狀以及市場主體的運營現(xiàn)狀，由此可見，為了滿足國內(nèi)電改特別是廣東的實際情況，市場設計者是費了不少心思的。

基數(shù)合約 vs 雙邊協(xié)商：

其中，基數(shù)合約與雙邊協(xié)商的市場合約有什么區(qū)別呢?基數(shù)合約是我國開展現(xiàn)貨市場交易中一種特殊的中長期電量合約，為承接三公計劃體制，保障低效小機組在現(xiàn)貨初期仍有一定的效益，不至于被快速淘汰。它可以理解為政府代表居民和公共設施用戶與發(fā)電企業(yè)簽訂的一種強制性電力交易合約。從結算的角度來看，基數(shù)合約與其它市場合約沒有本質(zhì)區(qū)別，只是在交易環(huán)節(jié)中，不論量、價或電量分解方式，發(fā)電企業(yè)均沒有任何自主作為的空間，但整個或部分合約可以轉(zhuǎn)讓。

但是這里有一個疑問：任何合約都是有約定的交割節(jié)點的，這個基數(shù)合約的交割節(jié)點是發(fā)電方所在的上網(wǎng)節(jié)點嗎?如果是這樣，肯定要根據(jù)基數(shù)合約的分解規(guī)律來預測這個節(jié)點未來的綜合平均電價，這樣才能決定要不要參與基數(shù)合約的雙邊協(xié)商交易。很多人可能會問：基數(shù)合約一般都是現(xiàn)在的標桿電價，這樣的價格保障，我為什么還要轉(zhuǎn)讓出去呢?這里先畫個問號，待具體規(guī)則敲定自有解答。