碳市場作為一個行政性的市場，堅實的法律基礎(chǔ)和有效的約束機制必不可少。中國各個區(qū)域碳市場均對市場參與方的違約違規(guī)行為作出了處罰規(guī)定，包括但不限于罰款、納入信用記錄等手段。

第一，罰款的額度取決于立法的形式。如果碳交易試點通過人大立法，則試點地區(qū)對違規(guī)的處罰有較大的自由裁量權(quán)，例如深圳和北京分別對違規(guī)的超量排放處以3倍和3到5倍的罰款;如果碳交易試點立法為地方政府規(guī)章，則需要受到地方行政處罰上限的限制，例如福建罰款額度不超過3萬元，廣東省的罰款額度上限受《廣東省規(guī)章設(shè)定罰款限額規(guī)定》限制，不得超過5萬元;上海的罰款額度不能超過10萬元，湖北則為15萬元。

第二，部分試點地區(qū)設(shè)計了罰款之外的約束方式，包括扣除配額、納入國企績效評估、納入信用記錄等。

罰款受數(shù)額的限制，約束力度有限，尤其是對部分財大氣粗的企業(yè)，更是事倍功半;扣除配額也是一樣;納入績效考評僅適用于國企，適用范圍有限;但納入信用管理則會大大增加企業(yè)的違約成本，因為一旦進(jìn)入信用黑名單，企業(yè)不僅會在貸款融資、項目審批、獲取財政支持等方面會處處受阻，還會大大損害企業(yè)的公眾形象，這些對任何一個企業(yè)而言，都是難以承受之重。