531新政后，普通光伏電站及分布式無疑受到的影響是最大的。從去年開始，戶用屋頂?shù)氖袌?chǎng)份額也急劇上升，今年前5個(gè)月預(yù)計(jì)安裝了約10GW，而需求在下半年可能會(huì)降至0。業(yè)內(nèi)傳言戶用將有松動(dòng)政策出臺(tái)，但具體何時(shí)出臺(tái)不得而知。

2018年中國(guó)最初預(yù)估的裝機(jī)量在40-45GW，新政后這一目標(biāo)將減少至28-35GW。全球的年度安裝量也隨之降低到80-85GW，相比2017年超過100 GW的規(guī)模來說，將有一個(gè)20%的衰退。

銳減的產(chǎn)量與過剩的產(chǎn)能

恐慌的情緒已蔓延至中國(guó)整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈。硅料制造商提前發(fā)布了設(shè)備檢修計(jì)劃以控制硅料的供應(yīng)量，價(jià)格從高位出現(xiàn)了驟降。多晶硅片制造商第一時(shí)間下調(diào)了30%-40%的產(chǎn)量，垂直一體制造商也跟著下調(diào)了他們多晶硅片的產(chǎn)能，更有甚者，暫停了所有的制造。電池和組件也是如此。

光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈產(chǎn)能利用率，數(shù)據(jù)來源：PV Infolink

尤其是多晶硅片，產(chǎn)能已明顯過剩。在多晶硅片廠商對(duì)傳統(tǒng)砂漿切割到金剛線切割進(jìn)行轉(zhuǎn)換后，成本下降明顯。臺(tái)灣的多晶硅片制造商因?yàn)楦叩某杀編缀蹶P(guān)閉了整個(gè)工廠。

因?yàn)樽詈笠粋€(gè)630 的關(guān)系，主流單晶硅片制造商在6月初的產(chǎn)能并沒有明顯的改變，但是6月末產(chǎn)能也降到了原來的60%-80%。

對(duì)于組件來說，以往主要依賴中國(guó)市場(chǎng)以及替一線廠家進(jìn)行代工生產(chǎn)的二三線制造商產(chǎn)能也降到了原來的40-70%。2018年下半年，在目前低迷的需求下，一線廠家的產(chǎn)能預(yù)計(jì)也將出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的調(diào)整。

需求低迷的情況下，單晶供應(yīng)鏈也在6月末開始了減少。

隨著中國(guó)國(guó)內(nèi)需求的萎縮，巨大的組件產(chǎn)能只能靠海外市場(chǎng)來消化，國(guó)際組件價(jià)格亦隨之受到波動(dòng)，例如對(duì)價(jià)格敏感的印度市場(chǎng);以及一向?qū)M件價(jià)格不太敏感的歐洲市場(chǎng)，在目睹明顯的低價(jià)后，組件價(jià)格也出現(xiàn)了下降。

未來策略：下半年如何度過?

2018年下半年，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈將保持在低產(chǎn)能狀態(tài)，電池和組件的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目也將推遲或終止。當(dāng)前的生產(chǎn)線應(yīng)加速技術(shù)升級(jí)來應(yīng)對(duì)淡季對(duì)高效產(chǎn)品的需求。

根據(jù)PV Infolink收集的資料來看，今年將有22GW的PERC產(chǎn)能升級(jí)，其中20GW在中國(guó)。接下來的兩年里，我們還將看到傳統(tǒng)產(chǎn)線升級(jí)成PERC后的20GW新產(chǎn)能落地。

各高效電池技術(shù)路線預(yù)測(cè)，數(shù)據(jù)來源：PV Infolink

與此同時(shí)，選擇發(fā)射極(SE)高效太陽(yáng)能電池也在今年復(fù)活了。最新升級(jí)的SE產(chǎn)線，電池效率快速提升了0.2-0.25%。為了能夠達(dá)到領(lǐng)跑者項(xiàng)目單晶PERC 60片組件310W的高功率需求，中國(guó)PERC電池組件生產(chǎn)商迫切需要SE的配合，該部分產(chǎn)能將超過20GW。

下半年半片組件的出貨量將增加，雙面組件也將更為活躍。

單晶產(chǎn)品的市場(chǎng)份額將持續(xù)提升，得益于PERC組件的產(chǎn)能擴(kuò)張，以及未來單晶硅片價(jià)格存在不錯(cuò)的下降空間。根據(jù)PV Infolink對(duì)全球光伏安裝量減少后的新預(yù)測(cè)，今年單晶產(chǎn)品的市場(chǎng)份額將接近50%，高于此前的預(yù)期。

市場(chǎng)占比預(yù)期，數(shù)據(jù)來源：PV Infolink

盡管今年中國(guó)市場(chǎng)出現(xiàn)了明顯的衰退，但業(yè)內(nèi)分析師預(yù)計(jì)在2018年下半年的淡季結(jié)束后，2019年初市場(chǎng)的需求將出現(xiàn)反彈，全球市場(chǎng)的需求量可能仍將超過100GW，這將歸功于發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)需求的反彈以及大量新興國(guó)家市場(chǎng)的支撐。

新政對(duì)過熱的產(chǎn)能擴(kuò)張進(jìn)行了降溫，雖然今年中國(guó)光伏市場(chǎng)形勢(shì)比較嚴(yán)峻，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，全球光伏在2019年還是很有希望的。暴風(fēng)雨過后，市場(chǎng)仍將朝著美好的未來繼續(xù)前進(jìn)。