8月15日，*ST凱迪(000939)公告了公司大股東陽光凱迪新能源集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱“陽光凱迪”)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，調(diào)查原因系“涉嫌信息披露違規(guī)”。

實(shí)際上，從近期證監(jiān)會(huì)、深交所的多次關(guān)注問詢來看，陽光凱迪被立案調(diào)查早有預(yù)期。其涉嫌的信息披露違規(guī)問題或涉及隱瞞凱迪生態(tài)存在實(shí)際控制人的情況，并極有可能進(jìn)一步涉及到實(shí)際控制人陳義龍及其關(guān)聯(lián)方占用上市公司數(shù)十億資金的違法違規(guī)問題上。

立案：證監(jiān)局深交所早有所指

據(jù)凱迪生態(tài)8月15日公告，其大股東陽光凱迪于2018年8月13日收到證監(jiān)會(huì)調(diào)查通知書(編號(hào)：鄂證調(diào)查字2018043號(hào))，陽光凱迪因涉嫌信息披露違規(guī)被立案調(diào)查。公告顯示，5月7日，凱迪生態(tài)也曾收到證監(jiān)會(huì)調(diào)查通知書，當(dāng)時(shí)上市公司被立案調(diào)查的主要緣起是公司2017年年報(bào)未能在法定的4月30日前披露。

那么，時(shí)隔三個(gè)月后，陽光凱迪又遭到立案調(diào)查，主要是因?yàn)槭裁茨?

財(cái)聯(lián)社發(fā)現(xiàn)，從近期監(jiān)管部門的相關(guān)函件來看，陽光凱迪乃至其董事長(zhǎng)陳義龍存在的問題實(shí)際上早有所指。

6月29日，湖北證監(jiān)局在行政監(jiān)管措施決定書中指出公司存在“控股股東陽光凱迪新能源集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱陽光凱迪)董事長(zhǎng)陳義龍未在上市公司擔(dān)任職務(wù)，但存在公司重要決策由其控制的情形”;

而在深交所7月16日的關(guān)注函中，直截了當(dāng)?shù)貑柕搅?ldquo;陳義龍是否實(shí)質(zhì)為你公司實(shí)際控制人”、“是否存在控股股東陽光凱迪或其董事長(zhǎng)陳義龍凌駕于你公司內(nèi)部控制之上的情形或風(fēng)險(xiǎn)”。

在深交所7月18日的年報(bào)問詢函中，交易所也問到了“公司2017年之前財(cái)務(wù)資料包括會(huì)計(jì)憑證等需經(jīng)陽光凱迪審批的原因，陽光凱迪在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面對(duì)你公司是否存在控制并享有實(shí)質(zhì)上的決策權(quán)”。

值得注意的是，深交所在問詢函中用了大約兩頁的篇幅詳細(xì)詢問了凱迪生態(tài)“關(guān)于實(shí)際控制人的認(rèn)定”的問題。并直指“陽光凱迪是否有意規(guī)避控股股東或?qū)嶋H控制人需履行的責(zé)任和義務(wù)”。

由此可見，陽光凱迪遭到立案調(diào)查的首要問題指向了其隱瞞實(shí)際控制人身份的問題，而進(jìn)一步的問題極有可能指向，實(shí)際控制人是否利用其身份操控上市公司，是否做出了有損于上市公司利益的事情。

操控：被隱瞞的實(shí)際控制人身份

8月10日，隨著陳義龍當(dāng)選凱迪生態(tài)董事長(zhǎng)和總裁，74歲高齡的孫守恩當(dāng)選凱迪生態(tài)副董事長(zhǎng)、執(zhí)行總裁兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，當(dāng)天公司股價(jià)出現(xiàn)了復(fù)牌以來的首個(gè)漲停，隨后更是連續(xù)三個(gè)漲停。無疑，投資者在期待陳義龍的回歸能夠帶領(lǐng)公司走出困境。

然而，對(duì)于凱迪生態(tài)內(nèi)部來說，陳義龍這次當(dāng)選董事長(zhǎng)兼總裁，并不能稱作為“回歸”，因?yàn)樗麖膩砭蜎]有真正離開過。雖然陳義龍于2013年6月去職凱迪生態(tài)，不在上市公司擔(dān)任職務(wù)，但凱迪生態(tài)此后的重要決策，甚至是會(huì)計(jì)憑證的管理上，都表明陳義龍的實(shí)際控制。

這一點(diǎn)從深交所和證監(jiān)局的相關(guān)文件中可見一斑。

而根據(jù)財(cái)聯(lián)社掌握的資料來看，陳義龍、陽光凱迪和凱迪生態(tài)方面的確隱瞞了其存在實(shí)際控制人，實(shí)際控制人就是陳義龍的事實(shí)。

資料顯示，在過往多年的年報(bào)中，凱迪生態(tài)始終表示公司控股股東是陽光凱迪，但也一直表達(dá)：因陽光凱迪股權(quán)較為分散，任何股東均無法依據(jù)持股比例或通過董事會(huì)多數(shù)席位的方式對(duì)陽光凱迪集團(tuán)進(jìn)行實(shí)際控制，也未采取其他方式對(duì)陽光凱迪集團(tuán)進(jìn)行實(shí)際控制，陽光凱迪集團(tuán)不存在實(shí)際控制人。

但實(shí)際上，至少從2017年9月15日開始，隨著華融系從股權(quán)和人員方面全面退出陽光凱迪后，陽光凱迪的董事會(huì)已經(jīng)被陳義龍所控制，凱迪生態(tài)的實(shí)際控制人已經(jīng)存在實(shí)際控制人，那就是陳義龍。

首先從陽光凱迪董事會(huì)的構(gòu)成來看，陳義龍能夠通過控制董事會(huì)實(shí)際控制陽光凱迪。

天眼查查詢可知，在2017年9月15日工商信息變更后，陽光凱迪的董事會(huì)成員由9名變更為5名。這其中，陳義龍、江海均為豐盈長(zhǎng)江股東，李林芝為凱迪生態(tài)董事長(zhǎng)，陳雯穎為陳義龍女兒，HELEN YANG (楊海倫)的身份尚不清楚。不過這已經(jīng)能夠表明，陳義龍已經(jīng)能夠在陽光凱迪董事會(huì)中獲得至少五分之三以上的話語權(quán)，即能夠控制陽光凱迪董事會(huì)。 2017年9月15日，華融系退出后，陽光凱迪董事會(huì)構(gòu)成：

其次從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，陳義龍通過各個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)足以能夠?qū)嶋H控制陽光凱迪。

第一，陳義龍以66.81%的持股比例絕對(duì)控股豐盈長(zhǎng)江，而豐盈長(zhǎng)江作為陽光凱迪第一大股東，持股比例達(dá)到31.5%。

其次，中盈長(zhǎng)江與陽光凱迪互相持股，中盈長(zhǎng)江持有陽光凱迪20.59%，陽光凱迪持有中盈長(zhǎng)江80%股份。中盈長(zhǎng)江的董事長(zhǎng)唐秀麗為陽光凱迪行管中心總經(jīng)理，總經(jīng)理?xiàng)顣澡癁殛惲x龍老婆楊淑雯的親侄女。值得注意的是，中盈長(zhǎng)江還有一個(gè)董事叫HELEN YANG(楊海倫)，其與陳義龍老婆同姓，但是否有關(guān)聯(lián)記者尚未掌握。

再者，武漢盈江新能源開發(fā)有限公司(簡(jiǎn)稱“武漢盈江”)持有陽光凱迪12.08%的股份，而武漢盈江的股東中，中盈長(zhǎng)江持有其43.34%的股份為第一大股東;武漢金湖科技有限公司(簡(jiǎn)稱“金湖科技”)持有武漢盈江25%的股份。金湖科技的大股東趙東、三股東羅文學(xué)為陽光凱迪工會(huì)主席和副主席，金湖科技已經(jīng)被湖北證監(jiān)局認(rèn)定為陽光啊凱迪的關(guān)聯(lián)法人，其實(shí)際出資方是否是陽光凱迪值得懷疑。

《公司法》第二百一十六條：“本法下列用語的含義：……(三)實(shí)際控制人，是指雖不是公司的股東，但通過投資關(guān)系、協(xié)議或者其他安排，能夠?qū)嶋H支配公司行為的人”。

這也就是說，在陽光凱迪和金湖科技合計(jì)直接持有凱迪生態(tài)的股份達(dá)到了總股本34.01%的情況下，在陳義龍能夠?qū)嶋H控制陽光凱迪董事會(huì)的情況下，陳義龍通過實(shí)際控制豐盈長(zhǎng)江、中盈長(zhǎng)江、武漢盈江，從而控制陽光凱迪合計(jì)64.17%的股東權(quán)益的情況下，陳義龍一直隱瞞了其凱迪生態(tài)實(shí)際控制人身份。

掏空：侵占上市公司資金超35億

既然隱瞞了實(shí)際控制人身份，那么就必定有為什么要隱瞞的理由。

“隱瞞實(shí)際控制人身份便能夠?qū)⑸鲜泄镜默F(xiàn)狀推給時(shí)任的董監(jiān)高嗎?那就看看巨額資金占用背后最終的得利者是誰吧!”對(duì)于陳義龍和陽光凱迪是否存在隱瞞凱迪生態(tài)實(shí)際控制人身份這一事件上，一位接近公司的知情人士如是說。

而就在近日，股吧里面流傳出一份明細(xì)表曝光了陳義龍及陽光凱迪關(guān)聯(lián)方侵占上市公司的情況。

通過天眼查查詢可知，中盈長(zhǎng)江與陽光凱迪的股權(quán)關(guān)系比較特殊，呈現(xiàn)一種交叉持股的情形。即中盈長(zhǎng)江持有陽光凱迪25.59%的股份，而陽光凱迪持有中盈長(zhǎng)江80%的股份。根據(jù)股吧未經(jīng)證實(shí)的爆的信息看，中盈長(zhǎng)江董事長(zhǎng)為唐秀麗，他同時(shí)也是陽光凱迪行管中心總經(jīng)理。據(jù)公司內(nèi)部人士透露，唐秀麗屬于公司實(shí)權(quán)人物，掌管陽光凱迪的行政和財(cái)務(wù)，相當(dāng)于陳義龍的大管家。而總經(jīng)理?xiàng)顣澡黄厥顷惲x龍老婆的侄女。據(jù)公開資料顯示，陳義龍的老婆姓楊。

爆料數(shù)據(jù)顯示，中盈長(zhǎng)江占用上市公司的資金分為兩筆，一是業(yè)績(jī)補(bǔ)償款。爆料寫的是1.74億元，但記者根據(jù)年報(bào)資料顯示，2017年度，中盈長(zhǎng)江的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款應(yīng)該是2.74億元，目前未知是否已經(jīng)支付了1億元;此外，根據(jù)2015年資產(chǎn)重組中注入林業(yè)資產(chǎn)的承諾，部分林業(yè)資產(chǎn)若最終無法辦理林權(quán)證，則大約有1.89億元資金是無需支付給中盈長(zhǎng)江的。但資料顯示，這筆錢應(yīng)該已經(jīng)支付給了中盈長(zhǎng)江，且中盈長(zhǎng)江沒有退還，故形成了資金占用。

因此，中盈長(zhǎng)江上述兩筆款項(xiàng)就欠了上市公司3.63億元。

除了中盈長(zhǎng)江，金湖科技同樣在列。天眼查查詢顯示，金湖科技股東為三個(gè)自然人，分別是趙東(66%)、劉丹(18.38%)、羅文學(xué)(15.62%)。爆料信息顯示，趙東為陽光凱迪工會(huì)主席，羅文學(xué)為陽光凱迪工會(huì)副主席。

值得注意的是，金湖科技作為2015年非公開發(fā)行股票時(shí)的認(rèn)購對(duì)象，從未表明其關(guān)聯(lián)方身份。2016年7月，湖北證監(jiān)局將其認(rèn)定為陽光凱迪及公司的關(guān)聯(lián)方。資料顯示，金湖科技注冊(cè)資本3100萬元，當(dāng)年認(rèn)購凱迪生態(tài)增發(fā)股份7382.1064萬股耗資7.3億元。如此巨資是幾個(gè)工會(huì)的員工出的起的嗎?

資料顯示，金湖科技讓凱迪生態(tài)墊付了一筆款項(xiàng)，即欠了上市公司2.94億元未還。

此外，陽光凱迪全資子公司武漢凱迪電力工程有限公司在長(zhǎng)期與凱迪生態(tài)的關(guān)聯(lián)交易中，形成了截至2017年底約24.69億元的資金占用。

而陳義龍任董事長(zhǎng)，中盈長(zhǎng)江作為最終控股股東的中薪油武漢化工工程技術(shù)有限公司(簡(jiǎn)稱“中薪油化工”)，僅在松原生物質(zhì)油項(xiàng)目上，截至2017年底就占用了上市公司近4億元的資金。而根據(jù)眾環(huán)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告，在2017年年底已經(jīng)存在巨額占用的情況下，2018年初松原凱迪綠色能源開發(fā)有限公司又向中薪油化工支付了16554萬元。

綜合來看，陳義龍及其關(guān)聯(lián)方整體占用上市公司資金高達(dá)35.24億元。

對(duì)于上述曝料數(shù)據(jù)，財(cái)聯(lián)社記者也將此與凱迪生態(tài)年報(bào)中《控股股東及其他關(guān)聯(lián)方占用資金情況的專項(xiàng)說明》進(jìn)行了對(duì)比，發(fā)現(xiàn)上述占用數(shù)據(jù)并非憑空捏造，且均來源于中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)報(bào)告。只不過，這份占用明細(xì)表中將關(guān)聯(lián)關(guān)系和占用原因?qū)懙母忧宄?，將占用的?shù)據(jù)歸納地更加清晰。

網(wǎng)上流傳的陳義龍及其關(guān)聯(lián)方占用凱迪生態(tài)資金的情況：

?

隨著證監(jiān)會(huì)對(duì)陽光凱迪的立案調(diào)查，陳義龍及陽光凱迪隱瞞凱迪生態(tài)存在實(shí)際控制人的問題，陳義龍及其關(guān)聯(lián)方是否非法侵占上市公司巨額資金的問題不日將有定論。而這些問題的調(diào)查落實(shí)，便能夠解開一個(gè)最終的謎團(tuán)，那就是曾經(jīng)風(fēng)光無限的生物質(zhì)發(fā)電龍頭企業(yè)——凱迪生態(tài)，是如何深陷巨額債務(wù)危機(jī)中的。