行業(yè)動態(tài):

PV Infolink的消息顯示,7月30日晚,印度財政部稅務局正式宣布:自7月30日開始對中國、馬來西亞及其他已開發(fā)國家的太陽能電池(無論是否封裝為組件)征收25%的保障性關稅。

特斯拉公布了其2018財年第二季度財報。數(shù)據(jù)顯示,特斯拉第二季度營收大增43.4%,但虧損幅度進一步擴大。產(chǎn)量上,在最后一周該公司共生產(chǎn)了7,000輛轎車,其中包括5,000輛Model 3,順利達成此前設定的5,000輛Model 3的周產(chǎn)能目標,預計第三季度Model 3的毛利率將在15%左右,四季度將上漲至20%,而公司也將在今后兩個季度實現(xiàn)盈利及正現(xiàn)金流。

多晶硅料繼續(xù)上漲,硅片維持上周價格但有下調(diào)壓力,印度開征光伏關稅對電池片和組件造成一定沖擊。

板塊表現(xiàn):

上周上證綜指下跌4.63%,滬深300下跌5.85%,各行業(yè)漲跌幅中電氣設備下跌6.98%,跌幅超過大盤。子板塊中,核電和充電樁跌幅較小。

主要觀點:

我們保持對風電行業(yè)的推薦評級。從2017年下半年開始棄風率改善,帶來電場盈利能力的改善以及裝機需求的提升。上半年全國風電新增并網(wǎng)容量超過750萬千瓦,同比增長30%左右,建設保持高速增長;同時棄風率下降5個pct,消納情況持續(xù)改善。我們認為,2017年,裝機需求基本見底,景氣周期以及來臨。產(chǎn)業(yè)鏈中最核心的價值環(huán)節(jié)即風機、塔筒及一些建筑安裝,風機方面重點看好市占率第一,盈利能力第一,業(yè)績彈性也較大的金風科技;塔筒方面,看好技術優(yōu)勢突出,訂單飽滿的天順風能。

鋰電池領域,動力電池需求將進一步向高鎳三元傾斜,三元電池主流廠商率先獲益。龍頭廠商在對高比能量電池的研發(fā)、上游原料渠道的優(yōu)質(zhì)性以及下游車企對其的粘性程度上都有明顯優(yōu)勢,在行業(yè)集中度不斷提高的背景下,將呈現(xiàn)強者恒強的特點。當前多家生產(chǎn)廠商開始布局海外市場,本周繼寧德時代后億緯鋰能公告進入戴姆勒供應鏈。在動力電池價格不斷下降的趨勢下,銷量的提升是帶動業(yè)績的關鍵,與整車廠,尤其是暢銷車型生產(chǎn)商的戰(zhàn)略合作是動力電池廠保證銷量增長的重要戰(zhàn)略。我們推薦寧德時代、億緯鋰能、國軒高科